如今，随着移动支付的发展，线下扫码支付已成燎原之势。从过去两年的历程来看，聚合支付的发展非常迅速，为商户解决了多种支付方式、支付营销、吸粉等痛点，从传统的支付意义来说，聚合支付相对于现金支付来说，更便捷，具有时尚、便捷、营销性等特点。除创业公司外，也不乏第三方支付机构和传统POS代理商的身影。那些在第三方支付市场上郁郁不得志的支付机构们，无不觊觎着这次“弯道超车”的机会。

如果说，第三方支付行业的成熟限制了从业者的想象力，聚合支付则是重启想象力的密钥。在支付从业者的想象中，低门槛和低成本的“聚合”背后，承载的却是未来建立“金融生态”的巨大野心。

行业现状和监管态度

就目前看，现下大多数的聚合支付是没有央行颁发的支付牌照的，同样也不对资金进行清算，其本质上是为商家提供技术服务，包括支付通道、集合对账、金融服务引导等服务内容，收入来源以手续费和技术服务费为主。此外，不少聚合支付机构也通过交易返佣、利用客户资源进行各种增值服务以及广告收入、卖软件和其他定制服务获取盈利。虽然总体来看行业利润依然很低，但不断扩大的市场规模显示，聚合支付的确是商家的实际需求。

不过，低利润的行业现状，再加上低成本和低门槛带来的激烈竞争，也导致一些企业铤而走险，通过“沉淀商户资金”等手段获取更多利润，打法律“擦边球”，行业也不可避免的出现了一些乱象。

针对行业乱象，监管部门先后发布《中国人民银行支付结算司关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》和《中国人民银行关于持续提升收单服务水平规范和促进收单服务市场发展的指导意见》两份文件，明确聚合支付“收单外包机构”三道红线：不得处理核心业务、不得沉淀商户资金、不得采留敏感信息。

值得一提的是，央行在“划红线”的同时，也明确鼓励聚合支付的发展，央行表示：部分收单机构或聚合支付服务商创新开展“聚合支付”服务，为特约商户提供了融合多个支付渠道，一站式资金结算和对账的技术解决方案，满足了特约商户对减低系统投入和运营成本，提供资金结算和财务对账效率的实际需求。

商家的实际需求，监管的正向鼓励，进一步刺激了行业的想象力，整合更多的资源端和场景，建立“金融生态”的美好构想已然在业内达成了共识。

金融生态——聚合支付的乌托邦

众所周知，阿里旗下的蚂蚁金服，正在基于支付宝创建一个庞大的“生态”帝国，从共享单车到汽车租赁、从酒店到租房，在“信用经济”的推动下，其触角已伸向了人们生活的各个方面。微信支付也在不久前推出了“信用分”、“刷公交”等服务，建“生态”之心也已昭然若揭。

现在，曾经被微信和支付宝“碾压”的同行，试图在微信和支付宝之上，以“聚合”的方式，再创建一个新的“金融生态”。笔者梳理了一些聚合支付机构对“金融生态”的规划，发现其“聚合”对象主要集中在资源端和场景两个方面。

在资源端，聚合支付设想在集成支付二维码的基础上，进一步整合银行卡收单、支付宝、微信支付、游戏点卡、手机充值卡、公交一卡通及其他预付费卡的支付服务，为商家和用户提供多机构多元服务。

在场景方面，随着二维码、NFC近场、“刷脸”等移动智能支付方式的普及，移动支付将逐渐从购物领域向多元化领域挺进。在聚合支付机构看来，未来无论是公共缴费领域的水电煤缴费、有线电视缴费，还是公交地铁、停车场等都是他们的潜在市场。

最终，聚合支付机构将突破“支付”的局限，向综合金融服务商转变，并建立“金融生态”。通过支付服务让利等方式提高客户粘性，进而在掌握客户数据的基础上提供商户贷款、消费分期等增值服务，进一步拓宽产品类别——一而这，正是微信和支付宝目前正在做的事情。

在互联网尤其是互联网下半场，建立某种所谓的“生态”，筑一道又深又宽的“护城河”对任何公司都是极大的诱惑。对于聚合支付来说，确实拥有实际的市场需求和监管的正向支持，不可否认未来会出现一些优秀的产品。但若想建立比肩微信和支付宝的“生态”，恐怕有点侥幸。且不说面对同质化极其严重的行业现状，如何成功突围做所谓的“整合”？微信和支付宝是否允许未来的潜在对手和过去的手下败将在“卧榻之侧酣睡”呢？